新能源规划重燃激情 机械设备股机会凸显

    在2010年上半年能源经济形势发布会上，国家能源局规划司司长江冰透露，新兴能源产业规划已形成成熟稿件，正准备上报国务院。该规划提出，从2011年至2020年，将累计增加投资5万亿元，每年将可增加产值1.5万亿。江冰称，新兴能源产业规划既包含了核电、风能、太阳能和生物质能这些新能源资源的开发利用，也包含了对传统能源升级变革的技术，比如洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等。我们认为，新能源规划的上报将重燃市场对绿色能源的激情。

    新能源汽车产业前景广阔

    我们认为，新能源汽车产业前途广阔，有望带动电池等相关零部件产业规模快速发展，并将形成中长期投资机会。整车及零部件行业处于整个新能源汽车产业链的中下游，相对应的两个板块是电机电控系统和汽车终端。我们认为，新能源汽车是中国汽车工业转型的主要战略取向，也是中国汽车工业崛起的机会。在未来长时间内，新能源汽车都是市场热点，我们将持续关注其发展动态。

    当前阶段，我们维持对宇通客车、金龙汽车、曙光股份和万向钱潮的推荐。宇通客车和金龙汽车是我国大中客市场的龙头，在新能源客车上具有不可比拟的成本优势和市场优势。在电机机电控方面产业化程度或技术储备上，万向钱潮和曙光股份优势明显。

    锂电池材料龙头价值显著

    发展新能源汽车已经上升为国家战略，新能源汽车发展正面临千载难逢的历史机遇。目前国家已提出了发展方向、战略目标、主要任务及政策措施。目前国内新能源汽车技术逐渐成熟，接近或达到世界先进水平，已经具备发展的基础和条件。与此同时，我国已经从发展规划、消费补贴、税收政策、科研投入、政府采购、标准制定等方面，构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系。

    从产业链角度看，新能源汽车涉及整装、锂电池、充电站等多个相关产业。其中，我们认为，锂电池产业无疑是新能源汽车产业板块中值得看好的板块之一。锂电池行业相关个股较多，我们认为，经营能力强，技术处于行业领先，有一定规模效应，未来有产能扩张或产业链延伸能力的相关公司将超越行业发展，具备长期投资价值。相关具体个股，如佛山照明、多氟多、当升科技、中信国安、杉杉股份、佛塑股份、江苏国泰、新宙邦等。